Mục tiêu của nghiên cứu này là xác định mối quan hệ dẫn–trễ giữa thị trường chứng khoán cơ sở và thị trường tương lai chỉ số ở Việt Nam. Số liệu được sử dụng trong nghiên cứu này bao gồm chỉ số VN30-Index và giá đóng cửa của hợp đồng tương lai chỉ số kỳ hạn một tháng được thu thập cho giai đoạn từ ngày 10/8/2017 đến ngày 12/7/2022. Kết quả nghiên cứu từ mô hình VAR cho thấy lợi nhuận của thị trường chứng khoán cơ sở có mối tương quan thuận với lợi nhuận của thị trường tương lai ở tất cả 10 độ trễ. Tuy nhiên, ở chiều ngược lại, thị trường tương lai không có bất kỳ ảnh hưởng nào đến thị trường chứng khoán cơ sở. Ngoài ra, kết quả kiểm định Granger còn xác nhận rằng mối quan hệ giữa lợi nhuận thị trường cơ sở và lợi nhuận thị trường tương lai chỉ xảy ra một chiều từ lợi nhuận thị trường cơ sở đến lợi nhuận thị trường tương lai.