Những năm gần đây, trong bối cảnh nền kinh tế thế giới đang phải đối mặt với nhiều biến động phức tạp, chỉ số điều kiện tài chính (Financial condition index) đã và đang nhận được nhiều sự quan tâm từ các nhà khoa học cũng như các nhà hoạch định chính sách. Trong đó, việc nghiên cứu tác động của chỉ số điều kiện tài chính tới các biến số kinh tế vĩ mô đóng vai trò ngày càng quan trọng nhằm giúp các nhà quản lý có thể kịp thời điều chỉnh các chính sách tiền tệ và tài khóa, từ đó đảm bảo an toàn, ổn định và thúc đẩy phát triển kinh tế. Bài viết nghiên cứu tác động của chỉ số điều kiện tài chính tới lạm phát ở Việt Nam bằng cách sử dụng mô hình phân phối trễ tự hồi quy (Autoregressive-Distributed Lag Model -ARDL), kết hợp với bộ dữ liệu chuỗi thời gian từ tháng 1 năm 2013 đến tháng 12 năm 2022. Kết quả nghiên cứu cho thấy điều kiện tài chính nới lỏng sẽ tạo áp lực tới lạm phát trong ngắn hạn nhưng không có tác động trong dài hạn. Bên cạnh đó, giá dầu và cung tiền M2 cũng có tác động tích cực tới lạm phát của Việt Nam. Trên cơ sở đó, bài viết cũng đề xuất một số khuyến nghị cho các cơ quan thực thi chính sách nhằm nâng cao hiệu lực điều hành chính sách tiền tệ.